美股是价值投资市场，投资者学会阅读财报和重大公告是必备技能，怎么阅读美股财报？从哪里阅读美股财报？ 美股的监管是非常严格的，财报和重大事件都必须在美国的证监会SEC的官网披露，如果不能及时披露或者错误披露导致投资者重大经济损失，上市公司可能会面临巨额赔偿。SEC美国证监会官网是财报报告发布最准确也是最快的地方，其他国内外的网站都是从这个网站下载的消息，对于投资来说时效性很重要，sec的财报数据一般不是最快的，如果你是赌财报，建议你搜索上市的公司的投资者关系的网站，一般财报上传速度是最快的。

SEC官网：https://www.sec.gov/

SEC简介:美国证券交易委员会(US Securities and Exchange Commission，英文缩写SEC）是隶属于美国联邦政府一个独立的金融管理机构，直接对国会负责，具有一定的立法和司法权。1934年根据证券交易法令而成立。对全国和各州的证券发行、证券交易所、证券商、投资公司等拥有根据法律行使管理和监督的权力。SEC的职能是：旨在监督一系列法规的执行，以维护证券发行者、投资者和交易者的正当权益。防止证券活动中的过度冒险、投机和欺诈活动，维护稳定的物价水平，配合联邦储备委员会以及其它金融监管机构，形成一个明确、灵活、有效的金融体系。SEC英文全称the U.S. Securities and Exchange Commission，美国证券交易委员会，美国证券交易监督委员会,美国证监会。美国根据1934年《证券交易法》设立的负责美国证券业所有相关部门法规的监督和管理的机构，它的主要目的是为投资者提供最大的保护及最小的证券市场干预，设法建立一个投资信息系统，一方面促成投资者作出正确的投资选择，引导投资方向；另一方面利用市场投资选择把发行量低、超过市场资金供给承受能力的证券发行排斥于市场之外。

怎么查询财报？

打开https://www.sec.gov/，进入首页后，选择filings-

Company Filings Search ,进入这个网址：https://www.sec.gov/edgar/searchedgar/companysearch.html，

咱们现在用的是SEC的EDGAR系统，EDGAR 全称the Electronic Data Gathering, Analysis, and Retrieval system ，是美股上市公司历年财务数据搜集，分析，存储的最权威的数据库系统，

美股投资者可以通过下面两个方法查询公司财报：1. company name  通过公司名字

2. fast search   通过公司股票代码

一般建议通过股票代码查询，比较方便快捷，以baba 为例说明， 查询到的结果如下：

常见代码内容如下：

1、S1-A

美国本土公司的招股说明书，包含了公司首次公开发行（IPO）时所需提交的一切材料，包括财务信息，未来有无可能分红，公司的竞争对手情况，市场地位，收入是否稳定等。BABA 刚提交完不久哦。

S1-A的A是指Amendment，补充S1文件的信息，喜欢做IPO的美股投资者必看的。

2、6K

这是中概股投资者经常接触的表格了。由于外国公司在美国发行的存托凭证不强制要求提交10-Q和8-K财务报表，所以6K经常用来传递季报/年报的财务信息。

当然，6K还有其他用处：比如当存托股的ADR在公司所在地上市（比如中概股在A股市场发行股票了），需要提交6K文件。发出私有化邀约时，纰漏一些重要信息也需要6K。例如DANGDANG   前阵子的频繁提交文件。

3、10-K

年度报告。提供公司及其上年绩效的全面总数。他要求包含披露内容的一个详尽清淡，包括但不限于：业务综述，甘理层讨论，分析，经过审计的财务报表（GAAP）, 未偿付债务细节，基本普通股数，认股权证数据等等。

4、10-Q

相当于季报。上市公司向SEC提供的最近一个季度财务综述。虽然没有10-K全面，但仍有10-K的大部分内容，包括最新普通股数量，最新认股权证等等。他一般会晚于8-K文件发布。

5、8-K

当期报告。上市公司的备案报告。当上市公司发生十分重大的事件时，即发生所谓的触发事件（triggering event）时，需要提交此报告。

比如：盈利公告，收购邀约，收购完成，资本市场交易等等。

利用8-K发布的盈利报告通常比10-K要早，并且是未经审计的。

6、Proxy Statement

委托声明书，上市公司在股东大会之前给股东的一份文件，包含希望投票的重大信息等等。这份声明书还会用14A文件（Schedule 14A）在SEC备案。

7、SC 13G, SC 13G/A

股权变动书。适用于公司持股5%以上股东。当他们发生增持/减持情况时需提交此类文件。

SC 13G一般情况下为某投资者股份首次超过5%时，适用。

SC 13G/A为补充文件，即经过首次公告后，该投资者又有增持/减持情况时需提交文件。

8、13F

机构投资者持仓情况公布。类似伯克希尔B  这样的机构投资者每个季度公布自己的持仓情况，以此保护中小投资者利益。当然，这些公司也可以向SEC申请隐瞒一部分持仓情况，以防止抄袭者的出现。

9、424B3

根据美国证券法第424b3条所要求发行的文件。当某公司发行证券类产品时，必须提供该证券的详细信息，以帮助投资者了解其真实情况，决定是否买入。

简单来说吧，LC   就必须经常发行424B3文件。因为2008年时，SEC规定，Lending Club面向普通人发行的P2P产品为证券性质，必须向SEC备案详细的信息，以保护LC上投资人的利益。

10、CT ORDER

保密处理信息。当公司进行竞价收购，与合作伙伴商谈合并事宜等等前期工作时，为了防止竞争对手的抄袭或者恶意竞争，可以向SEC申请暂时保密相关信息。

11、SF-3/SF-3A

当公司发行资产证券化产品是，需要公布此类信息。

12、F-3ASR

向指定机构/个人投资者定向发行ADR时，需要披露规定信息，提交F-3ASR文件。比如$京东(JD)$刚刚发布过此类信息。

13、F6文件

中概股投资者必备。当中概股的原始投资者/管理层希望希望自己公司的股份以ADR形式进行交易时，发行F6文件。

14、S-8

公司上市后的员工持股情况需要用S-8文件首次登记。

15、POS AM

招股信息更正说明

16、144文件

证券准备出售的声明。

17、F-1文件

非美国本土公司的招股说明书。JD,BABA 就需要提交F-1文件上市

18、DEFM 14-A

股东最终决议书